8月2日实达金属早报(LME,COMEX,CFTC)(铜铝)

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	7810	7850	7770	7770	53620	219027	-385	400575	3125
锡	8400	8425	8400	8400	593	15442	402	11000	-65
铅	1095	1110	1090	1110	1728	57918	139	99200	-2525
锌	3410	3430	3395	3405	2222	130446	-40	184350	-825
铝	2540	2555	2535	2535	18002	541854	-640	711575	-1925
镍	25850	26000	25850	25950	1731	53707	-413	4158	30

	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
CASH/16AUG	19680	-853	46007	-6502
17AUG/20SEP	40227	-290	110471	-474
21SEP/3MTH	26566	51	52492	-1049
19OCT/3MTH	8659	565	16431	871
REST OF OCT	0	0	0	0
06NOV/63MTH	123895	142	300411	-11528

 

品种	办公室交易	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	52241	1113	170	466	1744	296	963	56993
铝	98563	2734	320	172	14	287	820	102910

 

	现货/3M	8月/3M	9月/3M	10月/3M	3M/07年9月	10月/07年10月	3M/08年10月
LME铜	67/b	79/b	58/b	20/b	724/b	827/b	1700/b
LME铝	46.25/c	38.25/c	17/c	4.5/c	55.5/b	62.5/b	195/b

 

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜周二收盘下挫，但持续的供应威胁令市场下行趋势受阻。部分场内人士预测，尽管智利Escondida铜矿是否罢工尚有待定论，但目前形势已足以令投资者不再做空。

当前智利Escondida铜矿的工会领导人及公司管理层正在就订立新合约进行谈判。巴克莱资本分析师指出，当前投资者正密切关注该矿局势变化，因全球第一大铜矿一旦罢工，将令铜价陡升至纪录高位。

即日期铝走势较为稳固，供应面影响因素包括LME库存大幅下降和注销仓单增加8400吨。午后盘中一度跌33美元至每吨2533美元。同期世纪铝业的劳资争议令580名工人威胁将在1日午夜罢工。

期锌尾盘跌11美元，收报3404美元/吨。1日，期镍收高330美元，报25825美元/吨。创收盘价新高。上行动力仍来自库存减少和注销仓单的增加。

 

受供应忧虑支撑，纽约商品交易所(COMEX)期铜周二收高，盘中多数时间呈震荡交投,未能突破31日高点，呈宽幅区间波动,因美国喜忧参半的经济数据显示,通膨抬头的迹象部分抵消了需求强劲带来的利好影响。

9月合约收升230点至3.593美元/磅，盘中交易区间为3.565-3.60美元，但未能突破近期区间。31日，该合约一度攀升至3.655美元/磅，为7月19日迄今为止最高价。现货月8月期铜上涨2.30美分,报每磅3.6330,盘中在3.61-3.64的区间交投.

必和必拓(BHP Billiton)旗下的智利Escondida铜矿的约2,000工人将罢工的威胁仍然是场内关注焦点。31日，工会领导人及公司管理层代表开始进入善意协商期，希望以此避免8月7日当周将会出现的罢工。双方代表均表示，如若该努力未能奏效，罢工将于8月7日进行。当地条例允许在劳资双方提出申请后进入为期5天的善意谈判期。分析人士称，一旦罢工开始，市场将应声上涨。“我认为市场目前偏向上档,因为交易商大多关注全球最大铜矿的罢工事件.”A.G. Edwards的期货分析师沃特说道.目前一切有赖于谈判进展，及其它供应中断威胁形势的变动。

交易者关注的另一事件是加拿大泰克柯明柯公司Highland Valley铜矿工会代表与公司的谈判，当前合同于9月30日到期。同时秘鲁Antamina铜锌矿为期三年的集体合约已到期，但目前谈判正在进行中，尚无供应中断之忧。智利国家铜业公司Codelco将于06年后期进入劳资谈判议程，其名下的Andina与Norte铜矿工人合约将分别在11月30日和12月31日到期。

COMEX最终成交量预估为11,000手,周一为12,960手. 

 

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2006-03-28	22521	20979	16560	44304	48725	83385	86264	14101	11222	97486	+1542
2006-04-04	23570	23958	16362	46714	49108	86646	89428	13603	10821	100249	-388
2006-04-11	22134	23562	13226	47250	50306	82610	87094	15095	10611	97705	-1428
2006-04-18	20225	21789	14041	49989	53357	84255	89187	15679	10747	99934	-1564
2006-04-25	16532	19161	12334	49802	51022	78668	82517	17668	13819	96336	-2629
2006-05-02	15054	17058	9367	45755	47489	70176	73914	15176	11438	85352	-2004
2006-05-09	14392	15307	10038	48326	51305	72756	76650	13678	9784	86434	-915
2006-05-16	12894	15376	9897	49045	49662	71836	74935	12539	10440	85375	-2482
2006-05-23	10904	17415	8214	49802	45002	68920	70631	12443	10732	81363	-6511
2006-05-30	10356	16728	9209	48536	42617	68101	68554	11440	10987	79541	-6372
2006-06-06	8775	16077	8120	48327	40942	65222	65139	11647	11730	76869	-7302
2006-06-13	8380	14036	11719	48871	42115	68970	67870	9688	10788	78658	-5656
2006-06-20	8447	11699	10854	46803	42171	66104	64724	10207	11587	76311	-3252
2006-06-27	8197	11907	9809	45691	40892	63697	62608	9626	10715	73323	-3710
2006-07-03	8460	10899	9545	44973	41681	62978	62125	9902	10755	72880	-2439
2006-07-11	10614	12828	9633	44222	41917	64469	64378	10285	10376	74754	-2214
2006-07-18	10812	14498	10318	45767	41265	66897	66081	11131	11947	78028	-3686
2006-7-25	8471	14165	10592	45378	38435	64441	63192	8907	10156	73348	-5694

 

世纪铝业公司一主要工会谈判者周一表示，该公司正逐渐趋向关闭位于西弗吉尼亚州的Ravenswood冶炼厂。该公司已经开始关闭其一电解池，该运作580名工会工人代表此前已经表示，计划在周二午夜进行罢工。

上周五工会方面拒绝了全球氧化铝公司的最终劳动合同提议，投票结果显示，299名工会成员中218名工人赞成罢工。工会已经同意通知72小时后进行罢工。

当前该冶炼厂的为期3年的劳动合同于5月31日到期，之后被延迟至7月10日。每个电解池重启成本在500万美元，根据池内氧化铝数量的不同需要12-24小时左右关闭一电解池。 

智利矿业商Antofagasta周二表示，第二季度铜产量为100,900吨，低于第一季度的107,000吨。该机构在一份声明中称，第二季度现金成本较第一季度下降11.7%。

 

 

 

 

 

美国股市连续第二天下跌。今日公布的经济数据呈现出通货膨胀迹象，投资人担忧可能意味聮邦准备理事会(Fed)升息恐未结束，股市卖压因而再度出笼。

道琼工业平均指数收低59.95点或0.54%至11125.73 。 Nasdaq指数收低29.48点或1.41%至2061.99。 S&P 500指数收低5.74点或0.45%至1270.92费城半导体指数收低8.23点或1.99%至404.53。

周一，因担忧油价与Fed可能持续升息，美国股市下跌。今日该担忧仍为焦点，投资人注意今早经济数据中的通货膨胀迹象。 分析师说，大体而言，股市目前关心的是，经济将是硬着陆？还是软着陆？是衰退？还是仅为减缓？ 答案主要在Fed及其在下次政策会议中的所作所为。因而投资人对任何可能影响央行决议的消息，均有所反应。 Fed决策官员对于下周是否升息，意见不一，昨日二位Fed官员的谈话，便显示了这一点。 或许周五的就业报告，可以打破纷歧的意见。如果周五的就业报告特别强劲，或特别疲弱，对市场的预期将会造成冲击。 Fed自2004年6月以来，已十七度调高聮邦基金利率，由1%调高到了5.25%。分析师并不确定Fed在8月8日的会议中，是否会再度调高利率一码。

下午交易中，汽车股受到压力。底特律三大汽车厂公布7月汽车销售大幅下降。 DaimlerChrysler (DCX-US；戴姆勒克莱斯勒)下跌 0.71至50.94美元，Ford Motor (F-US；福特)下跌0.08 至6.59美元。 全球最大汽车厂General Motors (GM-US；通用)下跌0.89至31.34美元。

但今日卖压最重的是科技股，芯片股，计算机硬件股与网络股跌幅最深。 Intel (INTC-US；英特尔)下跌0.34至17.66美元， Broadcom (BRCM-US)下跌1.08至22.88美元，National Semiconductor (NSM-US)下跌0.72至22.54美元。费城半导体指数因而下挫。 EMC (EMC-US)下跌0.39至9.76美元，跌幅4.3%。经纪商Morgan Keegan将EMC评等由「表现优于类股」调降至「符合类股表现」，属利空。EMC与多文件类股拖累高盛公司硬件股下跌2.5%。Cisco Systems (CSCO-US；思科)下跌0.40至17.48 美元，Ciena (CIEN-US)下跌0.13至3.50美元。美国证券交易所网络设备股指数下跌2.5%。

道琼成份股Verizon Communications (VZ-US)下跌 0.48至33.34美元，跌幅2.5%。该公司公布第二季盈余低于去年同期，但高于分析师预估。 上涨股票方面，Qwest Communications (Q-US)上涨 0.60至8.39美元。该公司第二季转亏为盈，其股价上涨约6%。

股市涨跌比不佳。在纽约证券交易所，下跌家数多过上涨家数，约为2比1，成交量为13.3亿股。在Nasdaq 交易所，下跌家数多过上涨家数，约为3比1，成交量为 13.8亿股。

美国今日公布6月个人收入上升0.6%，符合预估。6 月个人支出上升0.4%，亦符合预估。 但6月核心个人消费支出指数--Fed密切注意的通货膨胀数据--上升0.2%，较去年同期上升2.4%，为自2002 年9月以来最快上升速度。

纽约9月原油上涨51美分至每桶74.91美元。

 

 

欧洲股市周二收低，大西洋两岸的升息担忧，为股市带来卖压。企业季报则错综，德意志银行盈余令人失望，荷兰电信公司KPN则发布意外强劲的获利展望。

德国DAX指数收低85.23点或1.50%至5596.74，法国 CAC-40指数收低61.19点或1.22%至4948.23。 英国FTSE-100指数收低47.50点或0.80%至5880.80。

美国今日公布6月核心通货膨胀指针上升至11年高点，美国股市因而再度出现了升息担忧，欧洲股市随之下跌。

 

美国公布通货膨胀数据高于预期，美元早场上涨。随后因美元兑欧元技术性关卡失守，扩大跌幅至三周低点。 美元下跌至1.2823兑1欧元，昨日尾盘为1.2767。美元下跌至114.59日圆，昨日尾盘为 114.67。 分析师说，1.2780美元为空头趋势线水准，跌破后，下一文件目标将在1.2860兑1欧元，接近7月7日高点 1.2861。

欧元反弹亦可能系反应欧洲央行今年将持续升息的预期。投资人预期欧洲央行本周将升息，如果央行官员对通货膨胀有鹰派表示，市场将认为欧洲央行会持续升息，将有助支撑欧元。

今早美国政府报告显示通货膨胀加速，且超过分析师预估，提升了聮邦准备理事会(Fed)下周可能升息的预期，美元因而走强。 Fed较重视的通货膨胀数据，6月较去年同期上升 2.4%，为自2002年9月以来最大上升幅度。分析师说通货膨胀数据高过了Fed可接受范围，Fed 可能再度升息，提供了美元支撑。 投资人等待7月就业报告，判断经济是否转为温和，及Fed是否会停止二年来的升息行动。 预期美国7月非农业就业人数增加14.5万人，高于6 月的12.1万人。该数据定于8月4日公布。 Fed于下周会议中，是否会升息仍难确定。就业报告或许有助判断Fed的动向。

美国今日公布二项通货膨胀数据均高于预期，但因投资人等待8月4日的美国就业报告，美国债券少有变动，10年期债券殖利率仍接近6月以来最低水准。 期债券殖利率下降1基点至 4.98%，价格上涨1/16至101-1/8。

美国现货公债价格周二几无变动,之前美国公布的关键通膨数据,未能就联邦储备理事会(FED)下周是否会升息指明道路.

美国商务部公布,6月核心个人消费支出(PCE)物价指数年增率为2.4%,为近四年来高位,且高于FED的乐见区间.通膨加速可能促使FED升息以令经济增长放缓.而通膨本身也会侵蚀债券的价值.这两点对于债市都是利空.

**对6月通膨指标反应平淡**

不过交易商不太看重此项6月数据,他们认为通膨压力料将随着经济成长减速而缓解.美林北美分析师罗森伯格说:"通膨确实上升了,不过我们认为这不会持久,因经济成长步伐将进一步低于趋势水准."虽然公债价格在通膨数据发布之初下滑,但之后回升,因投资者对较长期前景进行了考量.

周二午后,指标10年期公债价格上涨2/32,收益率(殖利率)报4.98%.Action Economics在研究报告中称:"一系列美国经济数据,就经济成长和通膨指标均传递出温和的上档讯号,但并未明显改变经济成长和通膨的轨道."周二出炉的经济数据还包括7月供应管理协会(ISM)制造业指数,该指数和6月美国营建支出均高于分析师预期.

**翘首以待就业报告**

交易商期待美国政府周五将公布的非农就业报告,其将就第三季之初美国经济表现提供更多讯息."市场依然翘首以待周五将公布的7月非农就业数据."Jefferies and Co首席利率策略师斯宾尼罗说道.路透调查的83位分析师预估中值显示,7月非农就业人数料增加了14.2万人.不过对于周五数据的揣测并未影响到今日债市走势.两年期公债收益率持稳于4.96%.五年期公债价格微升1/32,收益率报4.90%.而30年期公债上涨2/32,收益率报5.07%.

 

纽约8月1日消息：纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周二收高至仅略低于每桶75美元的水准,因以色列与黎巴嫩真主党游击队之间的激战进入第21天.

此外,交易商赶在美国政府周三发布上周石油库存数据前调整部位,这亦提振油价.预计原油和汽油库存均呈下降.与此同时,交易商开始观察热带风暴Chris是否加强,有模型显示其正向西北的墨西哥湾方向推进.这是大西洋飓风季节第三个被命名的风暴.NYMEX-9月原油期货结算价涨0.51美元至74.91,日高在75.45.油价在7月14日时曾触及纪录水准78.40,因以色列与真主党之间的冲突升级.布兰特原油期货结算价上涨0.74美元至每桶75.89美元.

NYMEX-9月汽油期货上涨6.44美分至每加仑2.2762美元;9月RBOB合约上涨6.15美分,报2.3724美元.NYMEX-9月取暖油期货涨4.28美分,报每加仑2.0804美元.

黎以冲突已持续三周,一名以色列内阁成员称,以军还须两周时间以结束武装攻势.

**新的热带风暴形成**

今年大西洋飓风季节第三次热带风暴Chris已于周二在大西洋东部Leeward群岛形成.美国国家飓风中心表示,热带风暴Chris最大持续风力接近每小时近40英里,格林威治时间1800位于安提瓜岛(Antigua)以东65英里处.Excel期货总裁瓦格纳说:“热带风暴看来正向东海滨地区移动,如果它继续加强,人们将对此做出反应.当它积聚动能后,也许会和中东局势一起推高油价.”

伊拉克北部一通往土耳其港口的输油管再遭袭击,令通过北线出口石油的计划重又搁置.伊朗核问题僵局也支撑油价.联合国安理会通过决议,要求伊朗在8月底前停止核活动,否则将面临制裁.德黑兰当局谴责此决议.中国投票支持安理会的决议,并呼吁各方保持克制,并恢复谈判.

接受路透访问的分析师预计,上周美国原油库存减少70万桶,汽油库存下降160万桶,馏分油库存则料将增加70万桶,炼厂产能利用率上升0.1个百分点至92.6%.美国能源资料协会(EIA)将于格林威治时间周三1430发布库存报告.

NYMEX原油支撑位维持在73.50美元,而阻力位为75.35.

 

纽约8月1日消息：纽约商品期货交易所(COMEX)期金周二上涨至近两周的高位,因油价上涨,美元兑欧元走疲,且地缘政治局势依然紧张.

据市场消息人士称,今天在NYMEX长达半个小时的消防演习开始前,期金就已开始上涨,演习开始后,暂停场内交易,在演习结束后,交易员重新回到场内,期金扩大涨势.“金价在演习前便已上涨,在交易员回来后,价格依然坚挺.“Commerzbank的贵金属业务副总裁麦克里德说道,“期金轻松上扬,很肯定的是,欧元走强扶助金价上涨.“指标12月期金攀升12.00美元,或1.86%,收报每盎司658.80美元,为7月19日来的高位.盘中曾在642.20-659.30的区间交投.

有交易员称,当美元兑主要欧洲货币反转涨势,在技术性卖盘推动下回吐在早盘录得的涨幅,金价随即开始上涨.收盘前预计成交量为48,000手,远高于周一的28,033手.周一的未平仓合约则减少13,504,至302,406手.

现货金涨至每盎司646.70/647.70美元,周一纽约尾盘报634.70/635.45.今日伦敦金午後定盘价为637.25.“市场希望看到珠宝业买家能更多地参与市场,以减少对投机客或是避险买家的依赖.“金条交易商Kitco的分析师纳德勒说道.

COMEX-9月期银上涨0.37美元,报每盎司11.74美元,盘中在11.33-11.81的区间交投.11.81为7月12日来的高位.现货银从周一纽约尾盘的11.29/39上扬至11.68/11.78.定盘价为11.3550.

纽约商业期货交易所(NYMEX)10月铂金(白金)扬升16.90美元,收报每盎司1,258.50.现货铂金尾盘报1,244/1,248.9月钯金上涨4.80,收报每盎司321.95美元.现货钯金攀升至316/321。