周三有色金属市场均呈现偏弱格局,铜铝锌镍四者运行重心均有下移,但铜铝上方阻力较强,锌镍则支撑未有明显减弱。
当日宏观面主要消息如下:
1.美国7月ADP新增就业人数为17.9万,预期为17万;2.欧元区6月零售销售同比+1.6%,预期+1.8%;3.央行称,将继续实施稳健的货币政策,进一步推进利率市场化改革。
总体看,宏观面因素对有色金属影响呈中性。
现货方面
(1)截止2016-8-3,上海金属网1#铜现货价格为37920元/吨,较上日上涨120元/吨,较近月合约升水240元/吨,沪铜盘整,市场好铜货源偏紧,持货商惜售,下游则畏高采购情绪不减,整体成交清淡。
(2)当日,0#锌现货价格为17350元/吨,较上日上涨40元/吨,较近月合约升水155元/吨,锌价偏弱,炼厂出货正常,贸易商报价积极,下游畏高观望,成交一般。
(3)当日,1#镍现货价格为81550元/吨,较上日持平,较沪镍近月合约贴水320元/吨,镍价震荡,部分贸易商逢低收货,成交多以金川为主,活跃度较高,当日金川上调镍价400元/吨至82200元/吨。
(4)当日,A00#铝现货价格为12540元/吨,较上日下跌40元/吨,较沪铝近月合约升水220元/吨,沪铝下跌,货源偏紧支撑上海持货商继续挺价,中间商补库意愿较为谨慎,下游按需采购,整体成交稳定。
相关数据方面:
(1)截止8月3日,伦铜现货价为4880.75美元/吨,较3月合约贴水11.25美元/吨;伦铜库存为20.74万吨,较前日下降2300吨;上期所铜库存为6.97万吨,较上日减少1222吨;以沪铜收盘价测算,则沪铜连3合约对伦铜3月合约实际比值为7.77(进口比值为7.86),进口亏损为414元/吨(不考虑融资收益);
(2)当日,伦锌现货价为2271.75美元/吨,较3月合约贴水3.25美元/吨;伦锌库存为43.06万吨,较前日下跌525吨;上期所锌库存为12.36万吨,较上日下降1072吨;以沪锌收盘价测算,则沪锌连3合约对伦锌3月合约实际比值为7.7(进口比值为8.29),进口亏损为1334元/吨(不考虑融资收益);
(3)当日,伦镍现货价为10684元/吨,较3月合约贴水41美元/吨;伦镍库存为37.24万吨,较前日下降372吨;上期所镍库存为10.73万吨,较前日持平;以沪镍收盘价测算,则沪镍连3合约对伦镍3月合约实际比值为7.69(进口比值为7.96),进口亏损为2938元/吨(不考虑融资收益);
(4)当日,伦铝现货价为1615.25美元/吨,较3月合约贴水9.75美元/吨;伦铝库存为227.83万吨,较前日减少6300吨;上期所铝库存为1.12万吨,较前日下降524吨;以沪铝收盘价测算,则沪铝连3合约对伦铝3月合约实际比值为7.42(进口比值为8.32),进口亏损约为1457元/吨(不考虑融资收益)。
当日重点关注数据及事件如下:(1)22:00 美国6月耐用品订单情况;
当日产业链消息方面平静。
总体看,铜铝关键阻力位效用日益显著,且两者基本面均无提振,建议沪铜前空持有,沪铝离场观望;锌市供给端偏紧格局不改,且其下方支撑不减,前多可继续持有;金川连续上调镍价,且国内外环保政策影响仍在发酵,沪镍可仍持多头思路。
单边策略:锌镍前多持有,新单暂观望;沪铝前多暂离场,新单暂观望;沪铜前空持有,新单观望。
套保策略:锌镍保持买保头寸不变;沪铝可适当减少买保头寸;沪铜保持卖保头寸不变。