上周有色金属市场涨跌不一,其中,铜镍呈现震荡偏弱态势,两者关键支撑位有所下移;铝锌则格局依旧偏强,其运行重心继续上移。
美国:
1.美国7月ISM制造业PMI值为52.6,预期为53;2.美国7月新增非农就业人数为25.5万,预期为18万;失业率为4.9%,预期为4.8%;3.美国6月工厂订单环比-1.5%,预期-1.9%;
欧元区:
1.欧洲央行最新经济公报称,预计其经济将延续温和节奏复苏。
其他地区:
1.我国7月官方制造业PMI值为49.9,预期为50;2.央行二季度货币政策执行报告称,将继续实施稳健货币政策,适时预调微调。
总体看,当周宏观面因素对有色金属影响呈中性。
现货方面
(1)截止2016-8-5,上海金属网1#铜现货价格为37660元/吨,较上日下跌140元/吨,较近月合约升水160元/吨,现货升水持续攀升,持货商挺价意图明显,前半周贸易商收货积极,但后半周畏高观望,下游买兴不高,仅维持刚需采买,整体看,周内成交先扬后抑。
(2)当日,0#锌现货价格为17240元/吨,较上日下跌50元/吨,较近月合约贴水95元/吨,锌价先扬后抑,炼厂出货正常,部分仓单货源流出,下游采购稳定,成交无明显改善。
(3)当日,1#镍现货价格为80250元/吨,较上日下跌1100元/吨,较沪镍近月合约升水100元/吨,贸易商收货积极,因仍对后市看涨,市场成交多以金川货源为主,下游逢低采购,买兴一般,当周金川调价5次至80800元/吨。
(4)当日,A00#铝现货价格为12580元/吨,较上日上涨80元/吨,较沪铝近月合约升水80元/吨,铝锭库存降势放缓,但上海货源仍处偏紧状态,持货商挺价出货,但下游成交一般。
相关数据方面:
(1)截止8月5日,伦铜现货价为4815美元/吨,较3月合约贴水16美元/吨;伦铜库存为20.93万吨,较前日下降1950吨;上期所铜库存为6.62万吨,较上日减少1324吨;以沪铜收盘价测算,则沪铜连3合约对伦铜3月合约实际比值为7.79(进口比值为7.88),进口亏损为463元/吨(不考虑融资收益);
(2)当日,伦锌现货价为2253美元/吨,较3月合约贴水2美元/吨;伦锌库存为43.01万吨,较前日下跌550吨;上期所锌库存为12.67万吨,较上日增加2830吨;以沪锌收盘价测算,则沪锌连3合约对伦锌3月合约实际比值为7.7(进口比值为8.31),进口亏损为1388元/吨(不考虑融资收益);
(3)当日,伦镍现货价为10565.8元/吨,较3月合约贴水39.2美元/吨;伦镍库存为37.17万吨,较前日下降630吨;上期所镍库存为10.81万吨,较前日增加713吨;以沪镍收盘价测算,则沪镍连3合约对伦镍3月合约实际比值为7.81(进口比值为7.99),进口亏损为1969元/吨(不考虑融资收益);
(4)当日,伦铝现货价为1611.75美元/吨,较3月合约贴水10.75美元/吨;伦铝库存为227.15万吨,较前日减少6775吨;上期所铝库存为9460吨,较前日下降1392吨;以沪铝收盘价测算,则沪铝连3合约对伦铝3月合约实际比值为7.41(进口比值为8.34),进口亏损约为1518元/吨(不考虑融资收益)。
当周重点关注数据及事件如下:(1)8-8 美国7月就业市场状况指数(LMCI);(2)8-9 我国7月PPI值;(3)8-12 我国7月城镇固定资产投资情况;
当日产业链消息方面:(1)据SMM,中铝、国电投、魏桥铝电、云铝、酒钢、锦江六家企业成立合资公司,名为中衡协力投资有限公司。
总体看,宏观面暂无明显提振,且基本面无驱动,沪铜前空可继续持有;6大铝企合体将令铝市调控更显效率,铝价将受支撑,新多可入场;菲律宾对不符合环保政策镍矿山打击力度继续加大,沪镍前多可继续持有;沪锌基本面未有利空压制,可仍持多头思路。
单边策略:锌镍前多持有,沪铝AL1610新多以12150止损;沪铜前空持有,新单观望。
套保策略:锌镍保持买保头寸不变;沪铝可适当增加买保头寸;沪铜保持卖保头寸不变。